Спрос на мощности TSMC растёт на фоне развития искусственного интеллекта. Производитель выпускает большую часть самых современных полупроводников, включая графические и центральные процессоры Nvidia, AMD и Broadcom.

Главное

  • В прошлом году TSMC могла выпускать более 17 млн пластин, эквивалентных 12 дюймам. Клиенты хотят увеличить этот объём.
  • Выручка компании в четвертом квартале может оказаться на 58% выше показателя годом ранее.
  • В 2025 году у TSMC было 534 клиента. На десять крупнейших пришлось 78% чистой выручки.

Клиенты конкурируют за производственные линии

Руководитель североамериканского подразделения TSMC Саджив Далал получает минимум десять звонков в день по поводу доступных мощностей. По его словам, интерес связан с производством пластин для чипов.

Помимо Nvidia, AMD и Broadcom, мощностями TSMC пользуются Apple, Google, Amazon, Microsoft, Meta (организация, запрещённая в РФ как экстремистская) и OpenAI. Эти компании заказывают собственные ускорители для систем искусственного интеллекта.

«Конкуренция крайне ожесточённая. Это игра за то, кто получит больше влияния и поставок», сказал Джордан Кляйн, аналитик компании Mizuho Securities.

TSMC не раскрывает и не ранжирует своих клиентов. Два крупнейших клиента обеспечили 19% и 17% выручки соответственно.

Крупные производители графических и центральных процессоров заключают с TSMC длительные соглашения и индивидуальные сделки. Руководители Nvidia и AMD Дженсен Хуанг и Лиза Су в этом году несколько раз посещали Тайвань.

Стартапы рассчитывают на поддержку

Стартап D Matrix выпускает свои процессоры с помощью TSMC. Его руководитель Сид Шет работает над отношениями с компанией более 20 лет.

По словам Шета, доступ клиентов к линиям TSMC во многом зависит от Кевина Чжана, старшего вице-президента тайваньского производителя. «Сейчас это, вероятно, самый популярный человек на планете», сказал Шет.

Шет добавил, что TSMC поддерживала Nvidia и Broadcom на ранних этапах их развития. Сейчас они входят в число крупнейших клиентов компании.

Стартапы конкурируют за мощности с заказчиками, которые размещают гораздо более крупные заказы. При этом TSMC заинтересована в появлении новых крупных клиентов.

Компания расширяет выпуск чипов

TSMC строит новые предприятия на Тайване, в Японии и Аризоне. В США компания впервые выпускает современные чипы.

В июле TSMC объявила о дополнительных вложениях в размере $100 млрд и о строительстве ещё нескольких предприятий. Общий объём обещанных инвестиций в Аризону достиг $265 млрд, включая шесть ранее запланированных предприятий.

Новые мощности будут вводиться годами. Пока компания устанавливает дополнительное оборудование на действующих предприятиях. В их числе машины ASML для производства современных чипов.

Производители рассматривают и другие варианты. Samsung и Intel могут привлечь клиентов благодаря ограничениям мощностей TSMC. Intel остаётся единственным американским производителем современных логических чипов, хотя его производственное направление несколько лет сталкивалось с задержками и проблемами.

«Компании хотят иметь второго поставщика, чтобы влиять на TSMC и сохранять контроль над ценами», сказал Дэн Хатчесон, аналитик TechInsights.

Ранее TSMC сообщала о мощности более 17 млн пластин, эквивалентных 12 дюймам, за прошлый год. По оценке отраслевой ассоциации SEMI, до 2029 года в мире начнут работу 102 новых предприятия по выпуску чипов. Из них 15 появятся в США, а 78 в Азии. Китай может почти утроить свои мощности к 2030 году.

Подробности: CNBC