Главное

  • Мощности Lumentum уже распределены до начала 2029 года. Некоторые клиенты занимают очередь на 2030 год.
  • Нехватка отдельных изделий составит около 70% спроса до конца 2027 года.
  • За два года компания увеличила мощности предприятия возле Токио в 12 раз.

Дефицит сохранится до конца 2028 года

Для других видов продукции нехватка составит примерно 30%. Она сохранится до конца 2028 года.

Еще полгода назад руководство ожидало заполнить портфель заказов только до 2028 года.

Гендиректор Lumentum Майкл Хёрлстон признал, что компания «существенно отстает от потребностей заказчиков». Он рассказал о положении с заказами во время интервью в Токио.

Компания расширяет производство оптических компонентов

Lumentum выпускает лазеры и другие компоненты для передачи информации между серверами и вычислительными системами. Они обеспечивают обмен данными между ускорителями, на которых работают нейросети.

Компания использует фосфид индия, полупроводниковый материал для скоростных оптических устройств. Оптические каналы передают большие объемы информации с меньшими потерями.

Это требуется крупным вычислительным системам, где тысячи ускорителей обмениваются результатами работы. Электрические соединения имеют ограничения по скорости, расстоянию и расходу энергии.

За последние два года Lumentum увеличила мощности завода возле Токио в 12 раз. Компания вложит еще не менее $350 млн в это предприятие и соседнюю площадку.

Дополнительные мощности появились на заводе в британском Касуэлле. Крупные облачные компании готовы разделить финансовые риски дальнейшего расширения.

Lumentum также рассматривает покупку другого бизнеса для расширения своих технологических возможностей.

NVIDIA вложила в поставщика $2 млрд

Ранее, в марте 2026 года, производитель ускорителей NVIDIA инвестировал в Lumentum $2 млрд. Соглашение включает многолетнее сотрудничество, закупочные обязательства и доступ к будущим мощностям.

Еще $2 млрд NVIDIA направила конкуренту Lumentum, компании Coherent.

В США обсуждают ограничения на поставки новых китайских оптических устройств. Аналитики Counterpoint Research считают, что Lumentum и Coherent не смогут быстро заменить китайских поставщиков, включая Innolight.

Аналитики в среднем ожидают, что выручка Lumentum в текущем году увеличится более чем вдвое.

Подробности опубликованы на странице securitylab.ru.